【优酷】历史新高!重磅信号来了——道达投资手记
来源:永利集团(中华大区官网认证)·304am官网 更新时间:2024-09-08 10:07:27
今天,历史30年期国债期货和10年期国债期货,新高信号双双创出历史新高!重磅
达哥在市场找了一圈原因,道达发现了一个重磅信号,投资那就是手记优酷央行要增加购买国债规模了!
财政部党组理论学习中心组在人民日报撰文称,历史支持在央行公开市场操作中逐步增加国债买卖,新高信号充实货币政策工具箱。重磅
多位市场人士表示,道达财政部的投资表态,是手记对央行增加购买国债规模一个比较明确而肯定的信号。
大家可能不太明白央行购买国债的历史意义,达哥这里给大家解释一下。新高信号
一般发行国债的重磅话,购买者并非央行,而是钉钉来自于市场,包括银行、企业、居民等。在这种状况下,货币只是在市场主体之间转移,市场上的货币总量是不变的。
但央行购买国债就不一样了,这意味着市场上的货币总量要增加。如果说物以稀为贵的话,那货币也是一样的。而利率则是货币的价格,货币供应量增加的话,自然意味着利率要下降,对应到国债期货上就是价格上涨。
当然,达哥更看重的腾讯视频是,央行增加购买国债规模深层的政策意义。就像国元证券固收首席杨为敩所说的,“这并不是一个普通的货币政策补充,而是一个大的政策转向,可能意味着会执行相对非常规的货币宽松政策。”
如果是非常规的货币宽松政策,那么意味着什么?这意味着存款和购买债券,可能并不是未来较好的投资方式。
这让达哥想起了前几天储户抢购国债的情形,这是不是和牛市末期大量散户涌入股市的情形有点像?
如果大家意识到存款和债券的收益率会下降,那么这上面的资金会去哪里?当前仍然处于底部区域的A股市场,无疑是一个重点方向。
另外,今天瑞银颇为罕见地将MSCI中国指数评级上调至超配。瑞银指出,中国浮现消费回暖的早期迹象,家庭储蓄有望转化为消费,并最终流入市场。瑞银对中国企业的盈利前景是挺乐观的。
瑞银去年8月份将中国股票评级下调至中性,去年8月份之后的股票走势,大家是有目共睹的,说明瑞银还是看得挺准。所以瑞银此次的看多,还是值得重视的。
结合上面的分析,未来A股市场的增量资金,达哥认为是值得期待的。一方面是国内储户和债券市场上的资金;另一方面,国外资本巨头频繁看多,以及近期人民币相对于其他亚洲国家货币的强势表现,对外资的吸引也是非常大的。
市场走势上,上证指数昨天跌破3060点之后,今日延续调整,目前在日K线上的格局仍然是区间震荡。
在区间震荡期间,板块行情的一个特点就是持续性不强,不论是上涨行情还是下跌行情。所以,在这种行情下,比较考验心态。心态不好的话,看着自己的持股不涨,卖了之后再去追上涨的个股,很容易被来回扇耳光。
另外,目前上证指数周K线级别有一个值得关注的信号,那就是5周均线和10周均线即将黏合。这是2月初低点以来的首次黏合。对于这种重要拐点之后的首次黏合,还是有必要关注的。之前3次重要拐点之后的首次黏合,后面都有不小的行情。
4月行情即将结束。回顾过去5年,4月份走势和接下来的5月份走势,基本会走出不同的行情,大致是相反的。尤其是2023年和2022年。
所以,从这个角度来看,上证指数4月份收阴,或许并不是一件坏事。目前的持续震荡行情,离结束也不远了。
目前是上市公司业绩披露的末期,大家都比较谨慎,过完4月份之后,也许会和当前有明显的不同。近两天指数的表现,中字头贡献不小,这是不是神秘资金的有意为之?是不是在等一个更好的契机?达哥觉得,从历史表现来看,大家不要低估神秘资金的掌控力。
相较于A股市场的谨慎,港股市场明显比较乐观,已经连涨了两日。
板块方面,虽然今天大盘下跌,但多数行业是上涨的,赚钱效应并不差。不过还是两个明显的特点。
一是之前涨幅较大的板块,近两日明显走弱,比如有色金属、家电、中字头等;之前跌幅较大的板块,其表现较为强势,比如医药。
这是正常的板块轮动,只要市场不发生系统性风险,这种轮动肯定还将继续。但这种轮动,并不影响达哥对行业长期的方向判断,比如之前所说的家电、造船等。
二是延续达哥昨天所说的业绩线索。比如美容护理板块,今天的涨幅再度居前。美容护理行业的主要刺激因素,是上海家化的一季度报告,其一季度的扣非净利润大幅增长29.17%。
上海家化作为美容护理行业的龙头之一,扣非净利润的超预期增长,无疑会对整个行业具有较大的提振作用。美容护理行业的景气度,正在被上市公司的业绩验证。但需要注意的是,在市场震荡、板块轮动的背景下,要去追高这个板块,短期有一定的风险。
美容护理行业,作为典型的消费行业,其上市公司的业绩表现,恰恰印证了瑞银对中国消费前景的判断。
(张道达)
根据国家有关部门的最新规定,本手记不涉及任何操作建议,入市风险自担。
封面图片来源:每日经济新闻 刘国梅 摄